Raid on Taihoku использует сеттинг Второй мировой войны. Показанные в игре события разворачиваются в 1945 году на территории острова Тайвань. Действие происходит в городе Тайхоку, известном также под измененным названием Тайбей. 31 мая во время противостояния между США и Японией в Тайваньском проливе американские самолеты B-24 Liberators устроили бомбардировку островной столицы, из-за чего многие жители погибли. Главной героине по имени Саяко повезло уцелеть, но она из-за контузии потеряла