Шутер от первого лица The Last Bullet погружает в альтернативную историю, где Вторая мировая война закончилась победой союзников. Тем не менее, в ней сохранились остатки - упорная фракция "Кобра". Профессор Фридрих Харманн по прозвищу "Мертвый глаз" работает во внушительном замке Виттринкац, возглавляя секретный проект "Железное сердце" - создание суперсолдата. Специфика проекта остается завуалированной, но он представляет собой явную угрозу шаткому миру.

В дело вступает Виктор Баклажкович, опытный русский оперативник под кодовым именем "Тень". Получив задание проникнуть в замок, чтобы раскрыть правду о "Железном сердце", Тень готовится к опасной миссии. Проникнув вглубь замка, Виктор разгадывает секреты "Железного сердца", сталкиваясь с грозными противниками, стремящимися помешать его продвижению. По мере прохождения сюжетной кампании The Last Bullet испытания усиливаются, требуя от игроков тактического мастерства и боевых навыков.