Illusion: A Tale of the Mind рассказывает про маленькую девочку Эмму, которая попадает в волшебный мир и пытается его изучить. Но на ее пути содержится множество препятствий и самое главное из них - собрать частички своих воспоминаний и узнать загадочную историю циркача, страдающий депрессией.

Геймплей стартует с пещеры, где героиня обнаруживает себя прикованной к театральным маскам. На помощь ей приходит кролик Топси. Он не только освобождает Эмму, но и превращает цепи в эфирный шарф. Вместе они начинают свои приключения. По мере прохождения девочка будет находить старые фотографии, плакаты, граммофонные пластинки. В них содержится история силача Евклида, у которого разбито сердце.

Игровой процесс представлен смесью нескольких жанров: квеста, сайдскроллера и головоломки. Девочка будет решать загадки и преодолевать препятствия. Некоторые локации содержат противников или порывы ветров, от которых нужно убегать и прятаться. Головоломки в Illusion: A Tale of the Mind построены на играх с цветовой гаммой или перемещении дисков таким образом, чтобы они смогли образовать нужный символ. Некоторые участки игра содержат развилки, открывающие доступ к новым местам или заданиям.

Сеттинг выполнен в стиле сюрреализма, являя собой смесь ночных кошмаров и мира грез. Уровни дадут проникнуться атмосферой 1920-х годов, испытать ужасы Первой мировой, пройти жуткие пещеры, содержащие много крови и внутренностей и много других таинственных локаций.