Folk Tale – ролевое экшен-приключение с элементами управления, взятыми из жанра стратегий в реальном времени. Изометрическая камера создаёт прекрасный вид на фентезийный мир, в котором проживают различные мутанты и расы. Основной задачей геймера на протяжении всей однопользовательской кампании становится развитие собственной деревни, начинающейся с малого. Грамотное улучшение каждого аспекта жизни крестьян приводит к тому, что игрок получает достаточное количество ресурсов на то, чтобы противостоять всё более мощным вражеским отрядам. Благодаря встроенному редактору уровней, пользователь имеет шанс проявить творческое начало и соорудить собственную карту, которую могут загрузить другие люди со всего мира зайдя в специальное меню.

Геймер всегда получает выбор дальнейшего рода деятельности. Можно принять решение остаться подольше в деревне и последить за её потребностями, провести перепланировку или расширение владений. После того, как ресурсы потрачены практически полностью, присутствует возможность сходить в поход в неизведанные земли. Это необходимо для сбора полезных расходных материалов и денег, чтобы поселение могло улучшаться и дальше. Имеются и сюжетные задания, раскрывающие историю о том, как главного героя желают свергнуть силы зла. Воевать против них нужно с использованием различных типов юнитов, например, конного полка, арбалетчиков, мечников и так далее.