Sword and Fairy 2 - ролевое приключение, события которого развиваются за 50 лет до первого поколения Сяньцзянь. На свет родились Хоу и Ли Санси. В это же время совершается нападение демонов. Царство Богов и человечество столкнулось в конфликте. По итогу душа принцессы всего королевства была заключена в меч и отправлена на хранение во дворец Королевства Цзян. Игровой процесс Sword and Fairy 2 представляет собой ролевой экшн в духе олдскульных японских проектов.

История имеет ответвления. В зависимости от стиля игры и принятых решений в конце приключения ожидает один из заготовленных финалов. Доступно огромное количество основных и второстепенных персонажей, большое разнообразие квестов и многое другое. Боевая система представлена классической пошаговой стилистикой. В партии героя может быть несколько дополнительных бойцов. Каждый персонаж имеет свои уникальные способности и сражается при помощи индивидуального оружия. Навыки протагонистов прокачиваются. С повышением уровня открываются дополнительные способности.

Представлены уникальные системы Литье меча и Торг. Первая механика позволяет кастомизировать любое оружие при помощи различных волшебных сфер или апгрейдов. Торговля позволяет продавать предметы из инвентаря по выгодной цене. На локациях можно отыскать редкие сокровища и полезные предметы, часть из которых можно продать в местных лавках. Для исследования доступен большой открытый мир, состоящий из поселков, городов, данжей и т.п.