Действия Rayman 3: Hoodlum Havoc происходят в вымышленном мире под названием "Перекресток грез". Игра стартует с того, что Андрэ, будучи предводителем Злумов, превращает красных-добрых болванчиков в злых Злумов, пытаясь создать огромное войско. Мерфи, который стал свидетелем этого действия, связывается с с Рэйманом и Глобоксом. Теперь они вместе будут противостоять злобному Андрэ и его прихвостням.

Игровой процесс остался практически неизменным по сравнению с предшественником, представляя собой динамичный платформер, в котором необходимо двигаться по коридорным локациям, собирая Желтые Люмы. Однако присутствует множество нововведений, среди которых специальные костюмы, позволяющие цепляться за платформы при падении или одежда, позволяющая уменьшаться в размерах. Некоторые уровни содержат скейтборды и сноуборды.

Герои могут перемещаться по различным мирам, которых здесь 9 штук: Совет Фей, Чистолистый Лес, Угрюмое Болото и множество других. Помимо основных героев присутствуют еще и дополнительные действующие лица, такие как Разофф, Бегоньяк, Рефлюкс и три лекаря: Отто Пси, Ромео Патти и Гонзо. Врачи сыграют очень важную роль в истории, поскольку помогут победить зло.

Персонажи Rayman 3: Hoodlum Havoc:

• Рэйман - протагонист игры, за которого происходит большая часть геймплея;
  
• Глобокс - лучший друг главного героя, представляющий собой огромную синюю жабу;
  
• Мёрфи - жаба с крыльями мухи. Раздает советы по прохождению;
  
• Андрэ - антагонист игры, представляющий собой большую черную муху.